Prix du Bitcoin dans 10 ans

Depuis sa création en 2009, le Bitcoin n'a cessé de connaître une évolution extrêmement haussière, au rythme de cycles d'environ 4 ans, marqués par le "halving day". Dans cet article, nous allons analyser les tendances passées pour nous projeter sur les prochains cycles, et imaginer quel pourrait être le prix du Bitcoin dans 10 ans, à partir de décembre 2023. Il convient de mentionner que de nombreux facteurs, tels que le contexte géopolitique, la régulation internationale, et les innovations technologiques, peuvent influencer le prix du Bitcoin. Cependant, dans cette analyse, nous nous baserons sur l'approche chartiste, et le contexte macro-économique du moment. Nous allons prendre en compte des indicateurs qui se sont révélés pertinents pour spéculer à long terme sur le prix du BTC. Nous examinerons ainsi les supports et résistances, les suites de Fibonacci selon la tendance, ainsi que le modèle S2F (Stock-to-Flow).

Pour initier une compréhension solide de l'analyse graphique du Bitcoin, il est crucial de saisir la notion de supports et de résistances. Ces niveaux de prix marquent respectivement les points où l'actif, tel que le Bitcoin, a tendance historique à rebondir ou à éprouver une certaine opposition. Ils sont déterminés en scrutant les mouvements passés du prix dans les graphiques. Aussi, les suites de Fibonacci, un outil classique, sont employées pour définir des niveaux de prix potentiels, que ce soit dans un contexte haussier ou baissier. Ces ratios mathématiques tels que 0,382, 0,5 et 0,618 fournissent des points de référence critiques pour évaluer et anticiper les variations du prix.

Une autre dimension essentielle est le modèle S2F (Stock-to-Flow) conçu par PlanB. Ce modèle repose sur le rapport entre la quantité de Bitcoin déjà existante (stock) et la quantité nouvellement créée chaque année (flux). Il s'inspire notamment des indices utilisés pour les métaux précieux tels que l'or et l'argent. En amalgamant ces éléments, le modèle S2F permet d'évaluer la rareté du Bitcoin et son impact potentiel sur l'évolution du prix à long terme.

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Rappelons que le Bitcoin a été conçu pour devenir de plus en plus difficile à extraire de la blockchain en diminuant de moitié les récompenses attribuées à ceux validant les transactions de BTC environ tous les 4 ans. Une limite totale a été fixée à 21 millions de Bitcoin.

Le modèle S2F a démontré une précision relative dans ses prévisions à long terme, mais il est important de reconnaître l'incertitude inhérente aux prédictions et l'imperfection possible du modèle. Jusqu'à présent, il a semblé fonctionner comme une horloge, identifiant le prix optimal d'achat environ 6 mois avant le halving day (la division par deux des récompenses en BTC) et indiquant un moment propice pour la vente vers les 18 mois suivant cet événement.

Un marché jeune avec peu de liquidité est volatile. Ceci explique les hausses vertigineuses sur Bitcoin qui ont eu lieu de 2009 à fin 2017. Au moment de la rédaction de cet article, Bitcoin ne pèse même pas 1 trilliard en capitalisation, alors que les ETF spot Bitcoin sont sur le point d’être approuvés, ses demandeurs additionnent à eux tous 20 trillions de gestion de fonds. Le BTC n’a à peine que 14 ans, ce qui est très jeune sur un marché financier. A titre comparatif le S&P à environ 67 ans (4 mars 1957) le Nasdaq, 53 ans, (8 février 1971), le cac 40, 36 ans (31 décembre 1987). L’histoire de wall street, elle, remonte au 17 ème siècle, et celle des marchés de la cryptomonnaie commence à peine en 2009 avec Bitcoin.

Mon scénario s’appuie aussi sur le potentiel qu’apporte un ETF spot, sur un actif. Celui de l’or accepté le 18 Novembre 2004 a fait passer son prix d’environ 430 USD à 1930 USD en sept années. Comme illustré sur le graphique ci-dessous.

En analysant les cycles antérieurs du Bitcoin, des schémas récurrents se dessinent : une prolongation de plus de 4 236 selon le niveau de Fibonacci dans les tendances haussières, suivie d'une correction qui oscille entre les niveaux de 78,6 % et 100 % de Fibonacci. Les niveaux de support clés, reflétés par les sommets des cycles précédents, ont montré une résistance significative. En se basant sur ces observations, plusieurs scénarios pour les cycles à venir peuvent être envisagés. En prenant en compte le contexte macroéconomique, mon expérience et mes intuitions, j'ai élaboré un schéma illustratif présentant les sommets et les creux potentiels dans la trajectoire ascendante du Bitcoin, basée sur le modèle S2F. Ces projections nous permettent d'envisager la direction générale que pourrait prendre le prix dans les années à venir.

Je prévois une forte hausse déclenchée par l'approbation d'un ETF Bitcoin en 2024, suivie de hausses moins marquées dans les cycles ultérieurs, en anticipation d'un marché qui atteindrait une maturité progressive. Cependant, je m'attends toujours à des corrections sévères, alignées avec les sommets des cycles précédents, durant les périodes baissières.

En ce qui concerne mes calculs, j'ai pris en compte une hausse qui ne dépasserait pas les 4 236 de Fibonacci d'ici 2025, alors que cette limite a été dépassée dans tous les cycles précédents, à l'exception de celui de 2021. Cependant, il est important de noter que nous pourrions potentiellement dépasser cette limite. Plan B, créateur du modèle S2F, envisage une possible hausse allant de 700 000 à 800 000 USD lors du pic de 2025.

Cependant, il est important de noter que les projections basées sur l'approche chartiste ne sont pas une garantie absolue. Les marchés financiers sont influencés par de nombreux facteurs, et la spéculation à long terme sur le prix du Bitcoin ne repose pas uniquement sur des indicateurs graphiques. Les facteurs externes tels que la réglementation, l'adoption mondiale, les événements économiques et politiques, peuvent tous avoir un impact significatif sur le prix du Bitcoin. Par conséquent, il est recommandé de prendre en compte une approche globale, combinant à la fois les aspects chartistes et les facteurs externes, pour obtenir une prévision réaliste et éclairée du prix du Bitcoin dans le futur.

Au delà des aspects purement techniques, il est essentiel de reconnaître l'importance des facteurs externes lors de l'évaluation du prix du Bitcoin dans le temps. Le contexte géopolitique mondial, par exemple, peut jouer un rôle majeur dans l'adoption et l'acceptation du Bitcoin. Les pays où les gouvernements sont favorables aux crypto-monnaies peuvent offrir un climat propice à une augmentation de la demande, tandis que ceux qui adoptent une approche restrictive peuvent freiner la croissance.

De même, la régulation internationale peut exercer une influence considérable sur le marché du Bitcoin. Les décisions prises par les organismes de réglementation et les gouvernements peuvent affecter la perception et l'utilisation de Bitcoin en tant que monnaie. En outre, les innovations technologiques telles que l'introduction de nouvelles blockchains, l'amélioration de la scalabilité et l'optimisation des solutions de paiement peuvent également influencer l'adoption et la valeur du Bitcoin.

En conclusion, l'analyse chartiste, en utilisant les supports et résistances, les suites de Fibonacci et le modèle S2F, peut fournir une base solide pour évaluer et prédire les mouvements de prix du Bitcoin dans le temps. Cependant, il est important de reconnaître les limites de cette approche et de prendre en compte les facteurs externes tels que le contexte géopolitique, la réglementation internationale et les innovations technologiques qui peuvent influencer le prix du Bitcoin.

Pour obtenir une prévision réaliste et éclairée du prix du Bitcoin dans 10 ans, il est recommandé de combiner à la fois l'analyse chartiste et une compréhension approfondie des facteurs extérieurs. Les marchés financiers sont complexes et susceptibles de changer rapidement, donc la prudence est de mise lors de toute projection à long terme. En gardant cela à l'esprit, les investisseurs et les amateurs de crypto-monnaies peuvent développer une vision plus holistique du prix du Bitcoin dans les années à venir.

Depuis sa création en 2009, le Bitcoin a tracé une trajectoire résolument ascendante, rythmée par des cycles d'environ 4 ans marqués par le "halving day". Ces phases ont été caractérisées par des hausses significatives de la valeur du Bitcoin, alimentées par l'intérêt croissant, l'adoption croissante, et les réductions périodiques des récompenses minières. Cette tendance a façonné le Bitcoin en tant qu'actif financier dynamique, attirant l'attention mondiale des investisseurs.

L'analyse chartiste joue un rôle crucial dans la projection du prix du Bitcoin dans les 10 prochaines années. En se basant sur les schémas passés des mouvements de prix, cette approche examine les graphiques pour identifier des tendances, supports, et résistances. Les analystes chartistes utilisent également les suites de Fibonacci, des ratios mathématiques, pour déterminer des niveaux de prix potentiels, tant dans les phases haussières que baissières. Dans le cas du Bitcoin, l'analyse chartiste prend en compte des indicateurs spécifiques, tels que les niveaux de "halving day", pour anticiper les fluctuations à venir. En intégrant ces outils, les analystes peuvent esquisser des scénarios possibles pour la trajectoire du Bitcoin, offrant ainsi des perspectives sur son évolution future en tenant compte des tendances historiques et des indicateurs techniques clés.

Le modèle Stock-to-Flow (S2F) est une méthodologie d'évaluation de la rareté d'un actif en comparant la quantité de cet actif déjà existante (stock) avec la nouvelle quantité créée chaque année (flux). Initialement utilisé pour évaluer la valeur des métaux précieux tels que l'or et l'argent, le modèle S2F a été adapté au contexte du Bitcoin par PlanB. Dans le cas du Bitcoin, le "stock" représente la quantité totale de la cryptomonnaie en circulation, tandis que le "flow" désigne la nouvelle offre créée par le processus de minage. Ce modèle suggère que la rareté croissante du Bitcoin au fil du temps, accentuée par les réductions périodiques des récompenses minières lors du "halving day" tous les 4 ans, influence positivement son prix à long terme. Ainsi, le S2F offre une perspective unique en évaluant comment la relation entre l'offre existante et la nouvelle offre peut impacter la valeur du Bitcoin au fil du temps.

Le modèle Stock-to-Flow (S2F) a démontré une précision relative dans ses prévisions à long terme pour le Bitcoin. En s'appuyant sur la relation entre la quantité existante de Bitcoin (stock) et la nouvelle quantité créée chaque année (flow), le S2F a fourni des projections qui ont souvent suivi la réalité du marché. Notamment, le modèle a montré une certaine constance en identifiant le prix optimal d'achat environ six mois avant le "halving day" (la réduction par deux des récompenses minières en Bitcoin) et en indiquant un moment propice pour la vente vers les 18 mois suivant cet événement. Bien que le S2F ait affiché une certaine fiabilité, il est important de reconnaître l'incertitude inhérente aux prédictions financières et la possibilité d'imperfections dans le modèle. Malgré cela, le S2F reste un outil influent dans l'analyse à long terme du Bitcoin, offrant une perspective unique sur la dynamique de rareté de cette cryptomonnaie.

Le "halving day" exerce un impact significatif sur la valeur du Bitcoin en réduisant de moitié les récompenses attribuées aux mineurs pour la validation des transactions, se produisant environ tous les 4 ans. Cette diminution périodique de l'offre de nouveaux Bitcoins entrant en circulation accentue la rareté de la cryptomonnaie. La rareté accrue, combinée à une demande constante ou croissante, crée un contexte où l'offre limitée peut potentiellement stimuler la demande, entraînant ainsi une augmentation du prix. L'effet du "halving day" sur la valeur du Bitcoin est profondément enraciné dans son mécanisme de fonctionnement, soulignant l'importance de cet événement périodique dans la dynamique économique de la cryptomonnaie.

La régulation, en tant que facteur externe majeur, peut exercer une influence significative sur le marché du Bitcoin. Les décisions prises par les organismes de réglementation et les gouvernements à l'échelle mondiale peuvent façonner la perception et l'adoption de la cryptomonnaie. Des réglementations favorables peuvent instaurer un climat propice à l'investissement et à l'utilisation du Bitcoin, encourageant ainsi la croissance du marché. À l'inverse, des réglementations restrictives peuvent susciter des inquiétudes et freiner l'adoption, entraînant une baisse de la demande. Le positionnement des différents pays vis-à-vis des crypto-monnaies crée donc un paysage complexe où la régulation peut être un moteur majeur des fluctuations de prix du Bitcoin, soulignant l'importance de surveiller attentivement les développements réglementaires pour anticiper les tendances du marché.

La prudence est impérative lors de toute projection à long terme sur le marché des crypto-monnaies. Bien que l'analyse chartiste, les modèles tels que le Stock-to-Flow, et la prise en compte des facteurs externes fournissent des bases solides, les marchés financiers sont complexes et sujets à des changements imprévisibles. Les événements économiques, politiques, et technologiques peuvent influencer les crypto-monnaies de manière inattendue. De plus, la régulation, l'adoption mondiale, et d'autres facteurs externes peuvent évoluer rapidement. Par conséquent, il est essentiel d'adopter une approche holistique, combinant à la fois les analyses techniques et une compréhension approfondie du contexte extérieur. La diversification des investissements et la gestion des risques sont également des éléments cruciaux pour minimiser l'impact des fluctuations du marché. En gardant à l'esprit la volatilité intrinsèque aux crypto-monnaies, la prudence et la flexibilité sont les clés pour élaborer des projections réalistes et éclairées sur le marché à long terme.