Calculateur DeFi : APR, APY et intérêts composés (gratuit)

Un APR de 50 %, 100 % ou 200 % affiché sur une plateforme DeFi fait toujours réagir. Mais que devient réellement un capital placé à ce taux au bout d’une semaine, d’un mois ou d’un an ?

La réponse dépend d’un mécanisme clé : le compounding, c’est-à-dire le réinvestissement des gains.

Ce calculateur DeFi gratuit vous permet de le simuler. Saisissez votre capital et l’APR, choisissez la fréquence de compound, et obtenez votre projection sur 1 jour, 1 semaine, 1 mois, 3 mois, 6 mois et 1 an.

Entrez d’abord le capital placé dans la pool. Entrez ensuite l’APR affiché par la plateforme, en pourcentage.

Choisissez enfin si vous réinvestissez vos gains (compound) et à quelle fréquence : plusieurs fois par jour, une fois par jour, par semaine ou par mois.

Le tableau indique le capital final, le gain et le nombre de compounds effectués pour chaque période. Une colonne « sans compound » sert de référence.

Le rendement effectif sur 1 an correspond à l’APY.

L’APR (Annual Percentage Rate) est le taux annuel simple. Il ne tient pas compte du réinvestissement des gains.

L’APY (Annual Percentage Yield) est le taux annuel effectif. Il intègre les intérêts composés.

Avec un compound quotidien, n vaut 365. Un APR de 200 % donne alors un APY d’environ 635 %. Sans compound, le rendement annuel reste à 200 %.

Le compounding consiste à ajouter vos gains au capital productif. Vos gains génèrent ensuite eux-mêmes des gains.

Au début, l’effet paraît faible. Sur la durée, il devient très important. C’est ce que montrent les intérêts composés.

Prenons un APR de 200 % sur 1 an, avec un taux supposé constant. Voici par combien le capital est multiplié :

• Sans compound : environ x3
• Compound mensuel : environ x6,4
• Compound hebdomadaire : environ x7,1
• Compound quotidien : environ x7,3
• Compound 4 fois par jour : environ x7,4

Passer de « sans compound » à « mensuel » change tout. Passer de « quotidien » à « 4 fois par jour » change très peu.

Compounder plus souvent que chaque jour rapporte donc peu. Or chaque compound peut coûter des frais de gas, qui peuvent dépasser le gain supplémentaire.

À 20 % d’APR composé chaque jour, le rendement effectif sur 1 an est d’environ 22 %. L’écart avec l’APR reste modéré.

Plus l’APR est élevé, plus l’effet des intérêts composés est spectaculaire. C’est aussi pour cela qu’il faut rester prudent.

Ce calculateur donne un résultat théorique. Voici les principales raisons pour lesquelles la réalité s’en écarte.

Un APR élevé peut avoir tendance à baisser, car il va attirer des capitaux. Plus il y a de capital dans la pool, plus le rendement se dilue. Mais si les volumes de transactions augmentent également, le rendement peut se maintenir, voire augmenter. Il convient donc de bien analyser les cryptomonnaies qui composent les pools de liquidité dont vous souhaitez devenir apporteur.

De nombreuses plateformes versent leurs récompenses dans leur propre token. Si ce token perd 50 % ou 80 % de sa valeur, le rendement réel s’effondre, même si l’APR affiché reste élevé.

Dans le cas des pools de liquidité concentrée, selon la taille de votre position, vous serez payé avec les mêmes tokens que ceux que vous fournissez. L’évolution du prix de ces cryptomonnaies aura un impact majeur sur vos performances.

Un compound fréquent a un coût. Selon le réseau, ces frais peuvent réduire fortement l’intérêt d’un compounding quotidien ou pluriquotidien. Il faut bien mesurer le rapport Gain / Coût pour comprendre si cela en vaut la peine de jourer sur les intérêts composés chaque jours, semaine, mois

Si vous fournissez de la liquidité sur une paire volatile, la valeur de votre position peut devenir inférieure à celle des mêmes tokens simplement conservés.

Un bug, un hack ou un rug pull peut entraîner la perte totale du capital. Aucun APR ne compense ce risque.

Un rendement très élevé signale presque toujours un risque très élevé.

Utilisez le calculateur pour comprendre les mécanismes, pas pour considérer un gain comme acquis. Comparez plusieurs scénarios : par exemple 200 %, puis 100 %, puis 20 %.

Vérifiez l’origine du rendement, la nature du token de récompense, l’audit du protocole et les frais du réseau. Ne placez jamais un capital dont vous pourriez avoir besoin à court terme.

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Ce calculateur et cet article sont fournis à titre éducatif. Ils ne constituent pas un conseil financier.

L’APR est le taux annuel simple, sans réinvestissement. L’APY est le taux annuel effectif, qui inclut les intérêts composés. L’APY est supérieur à l’APR dès que les gains sont réinvestis.

Utilisez la formule APY = (1 + APR / n)^n - 1, où n est le nombre de compounds par an. Avec un compound quotidien, n vaut 365. Le calculateur le fait automatiquement.

Le compound quotidien rapporte un peu plus, mais l’écart est souvent faible. Si les frais de gas sont élevés, un compound hebdomadaire ou mensuel peut être plus rentable en pratique.

Rarement sur la durée. Un APR aussi élevé baisse en général très vite. Il s’accompagne aussi d’un risque élevé : token de récompense volatil, impermanent loss, risque de smart contract.

Non. Il s’agit d’une projection théorique à taux constant. Les frais de gas, la baisse du taux, la variation du token de récompense, l’impermanent loss et le risque de smart contract ne sont pas inclus.

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Non. Il est fourni à titre éducatif. Chacun reste responsable de ses décisions.